저예산 호텔 통합업체 OYO의 모회사인 Oravel Stays Ltd는 주주들이 경쟁적인 보너스 주식 옵션 중에서 선택할 수 있는 기한을 늦추고 투자자들이 오랫동안 기다려온 회사의 기업공개(IPO)에 베팅할지 여부를 결정할 시간을 더 벌었습니다.
당초 11월 1일로 예정됐던 마감일은 11월 7일 오후 6시로 연장됐다고 회사는 검토 후 투자자들과의 커뮤니케이션을 통해 밝혔다. 당신의 이야기.
이러한 움직임은 OYO가 이번 달 말에 70억~80억 달러의 가치 평가를 목표로 IPO 서류를 다시 제출할 준비를 하는 가운데 나온 것입니다.
연장된 기간의 중심에 있는 특이한 2단계 보너스 구조입니다. 첫 번째 계획에 따르면, 투자자는 현재 보유하고 있는 주식 6,000주마다 CCPS(강제전환우선주) 보너스를 받게 됩니다.
이제 투자자에게는 두 가지 옵션이 있습니다. 첫 번째는 각 CCPS가 일반 공유로 변환되는 기본 경로입니다.
다른 옵션은 약간의 도박입니다. 이는 투자자들이 CCPS당 1,109주를 얻을 수 있는 마일스톤 연계 옵션입니다. 단, OYO가 2026년 3월로 끝나는 현 회계연도에 IPO를 위해 머천트 뱅커를 고용하는 경우에만 해당됩니다. 해당 기한을 놓치면 전환율은 CCPS 주당 0.1로 떨어집니다.
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OYO는 이 프레임워크가 주로 회사의 IPO 경로를 믿는 장기 주주를 인정하기 위한 메커니즘임을 여러 번 분명히 밝혔습니다.
Travel-Tech 플랫폼은 공식 커뮤니케이션에서 “이 보너스 주식은 이전 1:1 보너스 발행과 다르며 회사의 IPO 경로를 믿는 장기 지분 주주에게 보상하고 여전히 마일스톤 기반 보상을 선택하지 않는 주주에게 일부 혜택을 제공하도록 구성되어 있습니다”라고 밝혔습니다.
“보너스 주식 발행은 기존 주식 주주들이 회사의 다음 단계 성장에 참여할 수 있도록 하는 프로세스로, IPO 프로세스에 대한 이해 관계 조정을 강화합니다. 이는 초기 지원에 대한 향상된 옵션과 인정을 제공하는 수단입니다.”라고 OYO는 덧붙였습니다.
이 연장은 10월 28일에 시작된 우편 투표 프로세스의 피드백을 따른 것입니다. OYO는 또한 투자자들이 활성 Demat 계좌를 확인하기 위해 클라이언트 마스터 목록(CML)을 첨부해야 했던 이전 의무를 폐지하여 요구 사항을 간소화했습니다. 이는 주식을 적립하기 전에 문제가 발생한 후에 도입된 조치입니다.
Demat 계좌 제공업체의 CML에는 개인 정보, 은행 정보, 고유 계좌 식별자 등 투자자 계좌의 모든 정보가 포함되어 있습니다.
완전 희석 기준으로 총 주주 수를 5%로 줄이는 보너스 계획에서는 기존 우선주를 통해 다수의 지분을 보유하고 있는 OYO의 최대 이해관계자인 SoftBank Vision Fund 및 설립자 Ritesh Agarwal이 관리하는 기업을 제외합니다.
OYO가 투자자들에게 홍보하는 것은 부분적으로 극적인 수익성 개선에 달려 있습니다. 주주 신고서에 따르면 회사는 FY24의 Rs 893 crore, FY25의 Rs 1,102 crore에서 FY23의 Rs 276 crore의 EBITDA를 보고했습니다.
회사는 2026 회계연도가 1분기 EBITDA가 Rs 550 crore로 “강력하게” 시작되었다고 밝혔으며, 이는 보너스 구조가 지속 가능한 수익성을 뒷받침하는 IPO와 일치한다는 주장을 강화했습니다.
편집자: Kanishk Singh
